龐大的外匯市場，是誰在向外匯市場提供流動性？

外匯交易中心是什麼

外匯交易市場中有大量的個人和組織進行交易，這也是外匯市場成為迄今為止世界上最大最受歡迎的金融市場的原因。在這裡，每個交易者可以根據交易商的交易條件、交易價格的吸引力及其信譽來選擇自己可信的交易商。

外匯市場龐大的交易量，讓它的流動性非其它資本市場可比。不過，主要貨幣對的流動性具有非常明顯的優勢，次要貨幣對、稀有貨幣對依然會遇到流動性的問題，尤其是在意外的新聞事件、或關鍵經濟資料發布時，市場常陷入流動性缺乏的狀態，導致點差加大。

在外匯市場上人們聽得最多的名詞之一就是“流動性提供商”，它們充當專業的做市商，提供交易提供報價。

什麼是外匯經紀商

如果您想在外匯市場上開展交易，則需要一位經紀商。但經紀商究竟是什麼?為理解該內容，請思考以下方面：

比如說，您想購買蘋果，所以您去到集市。蘋果是您想要購買的東西，集市是您可以購買蘋果的地方，因為這裡有人出售蘋果。

同樣，設想一下，假如您在出售蘋果，需要尋找顧客；您可以去到集市，因為這是您的顧客所在的地方， 這是人們購買蘋果的地方。集市是買家和賣家會面的地方。但是，當您去到集市時，您通常不會看到很多人相互出售蘋果；蘋果透過貨攤出售。

在外匯市場上，這毫無二致。您擁有不同貨幣的買家和賣家，他們需要一個集合的地方，該地方需要是一個用來真正買賣貨幣的機構。

但是，在外匯市場上，買家和賣家可以相距數千英里。為找到彼此，必須有一個匹配他們興趣的機制：這就是經紀商出現的原因。

流動性意味著什麼

金融和投資領域的流動性通常能解釋投資者可以在多長時間裡讓投資變現。比如，買賣股票通常要花費5個工作日，而大多數外匯交易在2個工作日內就能搞定。加元兌美元是個例外，它通常第二天就能完成。

儘管低流動性市場的這些情況偶爾也會出現在外匯市場，但通常情況下，外匯市場的交易量之大都能成功讓交易非常迅速的完成。毫無疑問，外匯市場擁有最佳流動性，因此低點差才成為可能，市場能夠不斷吸收大訂單。

誰在向外匯市場提供流動性

“流動性提供商”通常指的是做市商，不過，一些其他的市場參與者的高交易量也會增加市場流動性。

這些參與者包括各國央行、主要商業和投資銀行、跨國企業、對沖基金、外匯投資經理、零售外匯經紀商、零售交易者和高淨值個人。外匯期貨做市商、投機者、高頻交易者等等都會對增加流動性作出貢獻。

不同類型的外匯流動性提供商

外匯流動性提供商是指在外匯市場扮演做市商的機構或個人。而做市商既是外匯市場某一資產級別或匯率的買家，也是賣家。

為了保證價格穩定，流動性提供商會建立貨幣對倉位，這些倉位要麼被其它做市場平掉，要麼在之後進行清算。外匯市場的流動性提供商可以分為不同的層級。

外匯經紀商如何向零售市場提供流動性

零售交易者的資產和交易規模較小，對他們來說一級銀行過於遙遠。零售交易者的外匯流動性則來源於線上經紀商、或二級流動性提供商（小型銀行、支付公司等）。

很多大型的線上經紀商會接入數家一級流動性提供商，以執行大多數訂單。這些線上經紀商選擇的一般是實力雄厚、能夠減少對手方風險的提供商。

線上經紀商最常見的執行模式是ECN和STP。ECN是電子通訊網路，STP是直通式處理。還有一些經紀商是NDD（無交易員處理平台）模式，那麼它們的所有交易都會直接拋到一級或二級流動性提供商那裡。

DD模式（交易員處理平台）則相反，經紀商會站在客戶的對立面進行交易，然後與專業的對手方對沖掉多餘的風險。這些經紀商有效的充當了做市商的角色，而它們的盈利模式則是基於一個事實，即大多數零售交易者都是虧損的。

在進行交易前，務必先用外匯天眼搜尋券商評價，初步判斷是否為黑平台

想投資美股、外匯、期貨卻又怕被騙?最齊全的證券商資訊都在這

入金前，務必先使用金融市場反詐騙網站外匯天眼，保障你的交易安全