波浪理論基礎篇：3分鐘看懂8種波浪形態

波浪理論基礎篇

1927年，還是一個春天，有一位老人在美國的西海邊畫了一個圈，但是沒有神話般的崛起一個經濟特區，而是歷史性的開創了一套經典理論，就是波浪理論，這個老人的名字叫艾略特，經過多年摸索，在他去世的前兩年，完成了理論最終版《自然法則—宇宙的奧秘》一書，時間為1946年。

艾略特認為，股市中的漲跌必然遵從自然法則，就像大海的波浪一樣符合某種特定的漲跌規律，按照長期觀察和測算得出的結論是，對於價格來說，波浪的模式會重複出現，一個完整的週期，會包含8種不同的走勢，其中有5波推動浪及3浪調整浪。 推動浪包含3波上升浪及2波下跌浪;調整浪包含2波下跌浪及1波上升浪。 當下跌浪的幅度較小時，上升浪的幅度會較大;當上升浪的幅度較小時，下跌浪的幅度會較大，這是艾略特對波浪理論的基本概述。

波浪理論的優點是，對即將出現的頂部或底部能提前發出警示信號。 而傳統的技術分析方法只有事後才能驗證。 波浪理論對市場運作具備了全方位的透視能力，有助於我們判明當前的市場在其總體周期結構中所處的地位。

掌握波浪理論中波浪的形態劃分方法是學習波浪理論的重要基礎，學會劃分上升五浪和下跌三浪，對於日後的技術分析來說非常重要。 今天小編先來教大家如何劃分這幾個形態。

上升五浪形態劃分

波浪理論第1浪：

大部分第1浪屬於營造底部形態的一部份，相當於形態分析中頭肩底的底部或雙底的右底，對這種類型的第1浪的調整（第2浪）幅度通常較大，理論上可以回到第1浪的起點。

小部份第1浪在大型調整形態之後出現，形態上呈V形反轉，這類第1浪升幅較為可觀。 在K線圖上，經常出現帶長下影線的大陽線。

波浪理論第2浪：

這一浪是下跌浪，由於市場人士誤以為熊市尚未結束，其調整下跌的幅度相當大，幾乎吃掉第1浪的升幅，當行情在此浪中跌至接近底部（第1浪起點）時，市場出現惜售心理，拋售壓力逐漸衰竭，成交量也逐漸縮小時，第2浪調整才會宣告結束，在此浪中經常出現轉向型態，如頭底、雙底等。

波浪理論第3浪：

第3浪的漲勢往往是最大，最有爆發力的上升浪，這段行情持續的時間與幅度，經常是最長的，市場投資者信心恢復，成交量大幅上升，常出現傳統圖表中的突破訊號，例如跳空缺口等，這段行情走勢非常激烈，一些圖形上的關卡，非常輕易地被穿破，尤其在突破第1浪的高點時，是最強烈的買進訊號，由於第3浪漲勢激烈，經常出現“延長波浪” 的現象。

波浪理論第4浪：

第4浪是行情大幅勁升后調整浪，通常以較複雜的型態出現，尤其以三角形較為多見。 通常在第3浪中所衍生出來的較低一級的第4浪底部範圍內結束。 第4浪的底不會低於第1浪的頂。

波浪理論第5浪：

第5浪的漲勢通常小於第3浪，且經常出現失敗的情況，除非發生擴延的情況，第5浪的成交量及升幅均小於第3浪。 第5浪的上升經常是在指標出現頂背離或鈍化的過程中完成。 在第5浪出現衰竭性上升的情況下，經常出現上升楔形形態。 這時，成交量與升幅也會出現背離的情況。

如：

下跌三浪形態劃分

波浪理論第A浪：

在A浪中，市場投資人士大多數認為上升行情尚未逆轉，此時僅為一個暫時的回檔現象，實際上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告訊號，如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等，但由於此時市場仍較為樂觀，A浪有時出現平勢調整或者“之”字型態運行。 K線形態上，陰線出現的頻率增大。

波浪理論第B浪：

B浪表現經常是成交量不大，一般而言是多頭的逃命線，然而由於是一段上升行情，很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢，形成“多頭陷阱”，許多人士在此期慘遭套牢。 這種情況下，一般成交量較小。

波浪理論第C浪：

是一段破壞力較強的下跌浪，跌勢較為強勁，跌幅大，持續的時間較長久，而且出現全面性下跌。

如：

每一個上升或者下跌的完整過程中均包含有一個八浪迴圈，大迴圈中有小迴圈，小迴圈中有更小的迴圈，即大浪中有小浪，小浪中有細浪。