AIMS荣鹰证券 | 市场动态 | 美伊冲突加剧供应担忧，油价高位震荡，加息预期降温美元跌破99，黄金反弹重返4500关口

周四，在美联储理事沃勒发表评论后，交易员下调了对美联储9月加息的预期，美元指数日内持续回落，最终收跌0.56%报98.99。因美国国债收益率和美元回落，现货黄金延续涨势，盘中一度冲上4500美元上方。由于美国对伊朗发动新的袭击以及以色列再次威胁德黑兰，加剧了人们对中东石油供应中断的担忧，油价徘徊在近6周高位附近。美股三大股指涨超1%，纳指涨1.4%。

外汇市场：沃勒讲话打压加息预期，美元跌破99关口

美元指数日内持续回落，在美联储理事沃勒发表评论后，美指跌势进一步扩大，最终收跌0.56%，报98.99。基准的10年期美债收益率收跌0.9个基点，报4.775%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收跌3.1个基点，报4.348%。

美联储理事沃勒表示，如果8月通胀数据高于预期，将考虑加息，若通胀改善则倾向于维持利率不变。交易员下调了对美联储9月加息的预期，美元承压走弱。美国副总统万斯表示，认为美联储应该降低利率。美国上周初请失业救济人数为20.6万人，高于市场预期。美国2026年前八个月裁员数量降至四年低位。美国标普全球8月服务业PMI从54.6升至56.5，为2024年12月以来最高水平，显示三季度经济增长反弹。

据悉日本央行倾向于本月加息25个基点，未来加息节奏将保持灵活。日本央行账户数据暗示周三未大规模干预日元。

贵金属市场：美元美债回落，黄金重返4500美元

因美国国债收益率和美元回落，现货黄金延续昨日涨势，盘中一度冲上4500美元上方，但未能站稳此处，最终收涨1.96%，报4473.31美元/盎司。现货白银最终收涨2.54%，报66.97美元/盎司。

能源市场：美伊冲突加剧供应担忧，油价徘徊近6周高位

由于美国对伊朗发动新的袭击，以及以色列再次威胁德黑兰，加剧了人们对中东石油供应中断的担忧，油价徘徊在近6周高位附近。WTI原油盘中一度站上90美元大关，但随后回吐部分涨幅，最终收涨0.58%，报89.64美元/桶。布伦特原油最终收涨0.34%，报94.62美元/桶。

伊朗打击美军在阿联酋和科威特基地。伊朗官员表示未经同意霍尔木兹海峡之“锁”不会打开。美媒报道称阿曼拒绝伊朗霍尔木兹海峡收费提议，此前伊朗军方已表示双方就水域控制范围和收益分配达成协议。特朗普称美国弹药库存几乎无限，产能空前。以防长表示若遭伊朗袭击，以色列将打击伊朗所有基础设施。

美国柴油价格升至2022年年中以来新高，逼近历史高位。美国众议院因担忧关税推高油价而暂缓俄罗斯制裁法案。世界气象组织警告厄尔尼诺将发展为超强级别。

全球股市：美股涨超1%，纳指涨1.4%

美股三大股指涨超1%，道指收涨1.18%，标普500指数涨1.06%，纳指涨1.4%。特斯拉涨5.4%，英伟达涨1.8%，SpaceX涨6.4%，携程跌5%。纳斯达克中国金龙指数跌0.83%，网易跌超1%。

欧股主要股指全线收涨，德国DAX30指数收涨0.63%，英国富时100指数收涨0.7%，欧洲斯托克50指数收涨0.32%。

英伟达同意以129.303亿美元收购Hugging Face。OpenAI发布GPT-6 Astra模型，称其或接近实现AGI。ChatGPT、Claude、Grok等多个AI平台一度出现服务异常。

市场前瞻

美伊局势：伊朗打击美军在阿联酋和科威特基地，伊朗官员表示未经同意霍尔木兹海峡之“锁”不会打开。美媒报道阿曼拒绝伊朗海峡收费提议。以防长称若遭伊朗袭击将打击伊所有基础设施。美伊冲突持续升级，霍尔木兹海峡通航前景仍存不确定性。

美联储政策：沃勒表示若8月通胀数据高于预期将考虑加息，若通胀改善则倾向于维持利率不变。交易员下调9月加息预期，美元跌破99关口。关注下周通胀数据对政策路径的指引。

投资者需密切关注：美伊军事冲突是否进一步升级、下周美国通胀数据对9月加息预期的指引、欧佩克+周日会议产量决定、英伟达收购Hugging Face后AI板块的情绪变化。