PetroRecôncavo: Citi eleva RECV3 a compra com visão de mais dividendos e ação sobe 6%

A PetroRecôncavo (RECV3) teve a recomendação elevada de neutra para compra pelo Citi, o que impulsiona os papéis da companhia na sessão, sendo uma das maiores altas do Ibovespa nesta quinta-feira (11). Os papéis RECV3 fecharam com ganhos de 5,91%, a R$ 11,11, apesar da queda de cerca de 3% dos preços do petróleo na sessão.

O banco revisou o modelo da petroleira para refletir os dados do 1º trimestre de 2026 e a visão mais recente da equipe de commodities do Citi sobre os preços do petróleo, elevando os lucros em 6%/40%/3%.

Dito isso, os analistas reduziram o preço-alvo de R$ 14 para R$ 13 por ação, devido à provável menor produção de petróleo e gás no próximo ano e maiores despesas de capital (capex), parcialmente compensadas por uma previsão de preço do petróleo mais alta.

A elevação de recomendação é sustentada pela alta probabilidade deum perfil de fluxo de caixa livre (FCF) mais forte se converter em dividendos,dada a falta de projetos relevantes em andamento e de fusões e aquisições (M&A) em vista.

Do lado negativo, o banco continua a observar que o aumento da produção permanece um desafio para a empresa, visto que os dados de maio de 2026 mostraram uma queda em relação ao mês anterior, com a produção de petróleo e gás em torno de 23,9 mil barris por dia equivalente (kboed).

Por fim, o Citi projeta a RECV3 negociada a um Fluxo de Caixa Livre para o Acionista (FCFE) recorrente de 14% a 13% e a um múltiplo EV/EBITDA (valor da empresa sobre lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) de 2,6 vezes para 2026-2027.