التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: الاستعداد لتحرك حاد

• يحوم سعر بيتكوين قرب مستوى 81,000 دولار يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 4% حتى الآن هذا الأسبوع.
• من المتوقع أن تسجل صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة للأسبوع الثالث على التوالي، مع تسجيل 812.26 مليون دولار حتى يوم الخميس.
• ينتظر المشاركون في السوق صدور تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة، والذي قد يقدم إشارات جديدة بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي ويحدد الاتجاه التالي لبيتكوين.

يتداول سعر بيتكوين (BTC) حول مستوى 81,000 دولار يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 4% حتى الآن هذا الأسبوع، وينتظر محفزًا رئيسيًا قد يحدد اتجاه حركته التالية. ويدعم الطلب المؤسسي القوي تحركات السعر الصعودية، مع توجه صناديق بيتكوين المتداولة الفورية (ETFs) لتسجيل تدفقات داخلة للأسبوع الثالث على التوالي.

وفي الوقت نفسه، يحول المتداولون اهتمامهم إلى تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة يوم الجمعة بحثًا عن دلائل بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وهو ما قد يحدد الاتجاه قصير الأجل لملك العملات المشفرة.

كل الأنظار تتجه إلى بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية

يتمركز متداولو بيتكوين استعدادًا للمحفز التالي الذي قد يحدد اتجاه حركتها المقبلة. وينصب التركيز الآن على بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية، ولا سيما قوة سوق العمل وتداعياتها المحتملة على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

ويُظهر التقويم الاقتصادي لدى FXStreet أدناه أن بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس من المقرر صدورها يوم الجمعة الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، بينما يتوقع السوق قراءة عند 56 ألفًا. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة مستقرًا عند 4.1%، في حين يُتوقع أن يتباطأ نمو الأجور السنوي قليلًا إلى 3.0%، انخفاضًا من 3.2%.

مخطط التقويم الاقتصادي لـ FXStreet.

قبل صدور البيانات الرئيسية، قال المحافظ كريستوفر وولر يوم الخميس إنه يميل إلى الإبقاء على أسعار الفائدة مستقرة خلال اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المقرر عقده يومي 15 و16 سبتمبر، شريطة عدم وجود مفاجآت في بيانات التضخم المرتقبة.

وأدت تصريحات وولر إلى انخفاض حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي (USD)، ما دعم الأصول ذات المخاطر. وارتفعت بيتكوين بأكثر من 5% يوم الخميس، واستقرت منذ ذلك الحين حول مستوى 81,000 دولار حتى يوم الجمعة.

إذا جاء تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) أعلى من المتوقع، فقد يعزز ذلك التوقعات برفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر، ما قد يدفع عوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي إلى الارتفاع ويضغط على سعر ملكة العملات المشفرة. ومع ذلك، قد يؤدي تقرير توظيف أضعف من المتوقع إلى خفض احتمالات رفع أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأمريكي، ما يخفض عوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي، وقد يوفر دعمًا إضافيًا لبيتكوين ويدفعها إلى الارتفاع.

التوترات في الشرق الأوسط تبقي مخاوف التضخم مرتفعة

تترك مخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة الباب مفتوحًا أمام رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر. وقد أبقى الصراع الأمريكي الإيراني المستمر حول مضيق هرمز أسعار الطاقة مرتفعة حتى الآن هذا الأسبوع، وأثار مخاوف بشأن تجدد الضغوط التضخمية.

وفي أحدث التطورات، استهدفت إيران قواعد عسكرية أمريكية في الكويت والإمارات العربية المتحدة يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، قال نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس إن لدى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سلسلة من الخيارات المتاحة للتعامل مع طهران، بما في ذلك الإجراءات الاقتصادية والعسكرية والدبلوماسية والسرية.

وإضافة إلى التوترات الجيوسياسية، أفادت تقارير بأن كوريا الجنوبية تستعد لنشر أصول عسكرية لدعم حرية الملاحة في مضيق هرمز الاستراتيجي، وتهدف إلى إرسالها قبل نهاية العام.

وتُبقي هذه التطورات علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، وهو ما يدعم أسعار النفط الخام وقد يواصل دعم الدولار الأمريكي، بينما يضعف شهية المخاطرة ويحد من الأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين.

الطلب المؤسسي لا يزال قويًا

دعم الطلب المؤسسي على البيتكوين موجة الارتفاع المستمرة هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في طريقها لتسجيل الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الداخلة، مع تسجيل 812.26 مليون دولار حتى يوم الخميس. ويعكس تجدد الاهتمام المؤسسي الطلب المتزايد على بيتكوين ويدعم توقعاتها السعرية.

إجمالي مخطط صافي التدفقات الداخلة لصناديق البيتكوين الفورية. المصدر: SoSoValueستراتيجي تعود بعد أسابيع من الصمت

أعلن مايكل سايلور على منصة X يوم الاثنين أن شركته ستراتيجي اشترت 4,603 بيتكوين مقابل 370 مليون دولار بعد أسابيع من الصمت، لترتفع إجمالي حيازات بيتكوين إلى 845,050.

بالإضافة إلى ذلك، زادت الشركة السيولة النقدية بالدولار الأمريكي بمقدار 29 مليون دولار، وأعادت شراء أسهم Stretch (STRC) بقيمة 152 مليون دولار، ليرتفع إجمالي احتياطياتها إلى 6.71 مليار دولار من الأصول المقومة بالدولار الأمريكي، مع وصول صافي الرافعة المالية إلى 0.0%. وتشير هذه الخطوة إلى أن شركة سايلور قد تعود إلى نهجها المعتاد المتمثل في التراكم المكثف لبيتكوين، بعد أن أمضت جزءًا كبيرًا من الصيف في تعزيز وضع السيولة لديها.

في الوقت نفسه، لا تزال أسهم STRC التابعة لشركة ستراتيجي تواجه صعوبة في الوصول إلى قيمتها البالغة 100 دولار للسهم، رغم جهود الشركة المستمرة لإعادة الشراء. ويتداول سهم STRC حاليًا حول مستوى 97 دولارًا؛ وقد تواصل عمليات إعادة الشراء الإضافية دعم الأسهم الممتازة، رغم أن زيادة الإصدارات أو عمليات شراء بيتكوين الإضافية قد تؤدي في نهاية المطاف إلى زيادة أعباء توزيعات الأرباح على ستراتيجي. ومع ذلك، تظل الشركة في الوقت الحالي في وضع سيولة قوي نسبيًا، مع تغطية لتوزيعات الأرباح لنحو 39 شهرًا، كما يظهر في الرسم البياني أدناه.

Strategy، أشهر تغطية التوزيعات من مخطط الوسادة بالدولار الأمريكي. المصدر: K33 Researchما الذي يحمله سبتمبر/أيلول؟

أنهت بيتكوين شهر أغسطس/آب على مكاسب تقارب 25%، وهو أقوى أداء شهري لها منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2024، مسجلًا شهرين متتاليين من العوائد الإيجابية. ومع ذلك، تُظهر البيانات الموسمية أدناه نظرة حذرة تجاه بيتكوين في سبتمبر/أيلول، مع متوسط خسائر يبلغ -2.65%.

يبدأ سبتمبر/أيلول مع عدة مخاطر رئيسية، مثل حالة عدم اليقين بشأن السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، وتصاعد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، وكل ذلك قد يشكل آفاق ملكة العملات المشفرة.

مخطط العوائد الشهرية للبيتكوين. المصدر:Coinglassالتوقعات الفنية لبيتكوين: الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا يشير إلى مزيد من المكاسب

عند مستوى 80,799 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 4% حتى الآن هذا الأسبوع، وأعلى قليلًا من المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا (SMA) عند 80,382 دولارًا.

إذا أغلقت بيتكوين فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا عند 80,382 دولارًا على أساس أسبوعي، فقد تمدد الارتفاع نحو مستوى تصحيح 50% عند 87,599 دولارًا (المحتسب من أدنى مستوى في أغسطس 2024 عند 49,000 دولار إلى أعلى مستوى قياسي في أكتوبر 2025 عند 126,199 دولارًا)، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 أسبوع عند 89,175 دولارًا.

ولا يزال الزخم قويًا ويُظهر علامات على التفاؤل. وعلى الرسم البياني الأسبوعي، يحافظ مؤشر القوة النسبية (RSI) على بقائه بقوة فوق المستوى المحايد البالغ 50، مسجلًا 59 يوم الجمعة، ما يشير إلى تحسن الزخم. بالإضافة إلى ذلك، تحول مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى تقاطع صعودي في منتصف يوليو، ولا يزال هذا التقاطع قائمًا، مع ارتفاع أشرطة المدرج التكراري الخضراء، ما يدعم التوقعات الإيجابية.

وعلى الجانب الآخر، إذا صححت بيتكوين، فقد يمتد التراجع نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70,000 دولار.

الرسم البياني الأسبوعي BTC/USDT

على الرسم البياني اليومي، تحافظ بيتكوين (BTC) على ميل صعودي على المدى القريب، إذ يحافظ السعر على تداوله أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية لـ50 يومًا و100 يوم و200 يوم (EMAs)، والتي تتجمع بين نحو 69,700 دولار و72,500 دولار.

ويستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي عند 72، داخل منطقة التشبع الشرائي، ما يشير إلى امتداد الزخم الصعودي. وفي الوقت نفسه، يظل المدرج التكراري لمؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابيًا، ما يشير إلى أن الارتفاع الأوسع نطاقًا لا يزال قائمًا، حتى مع بدء تراجع الضغوط الصعودية.

وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي بالقرب من مستوى 85,000 دولار، حيث قد يظهر توقف أو تماسك إذا دفع المشترون «ملك العملات المشفرة» إلى مستويات أعلى.

وعلى الجانب الهبوطي، يشكل المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 72,541 دولارًا أول منطقة دعم مهمة، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 71,135 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 69,701 دولار. وسيؤدي تراجع أعمق إلى كشف مستويات دعم أفقية حول 66,500 دولار ثم 62,300 دولار، حيث من المرجح إعادة تقييم اهتمام المشترين بالانخفاضات.

الرسم البياني اليومي BTC/USDT